Хеджирование (локирование, лок, замок) — открытие двух разнонаправленных позиций по одному инструменту.


Открытие хеджированных позиций позволяет трейдеру снизить возможные риски при торговле. Как правило, данную возможность трейдеры используют, если не до конца уверены в выбранном направлении движения цены.


Одной из особенностей наличия таких сделок является расчет залогового обеспечения. Суммарный залог, взимаемый для локированных позиций – средневзвешенный.


Приведем пример такого расчета при используемом кредитном плече 1:500


Имеется открытая сделка SELL  по EURUSD объемом 1 лот (или 100 000) по котировке 1,04082

Далее мы открываем сделку на покупку BUY по этому же инструменту объемом 4 лота (400 000) по цене 1,04314

Прежде всего необходимо рассчитать средневзвешенную цену для данных сделок:

(100 000 * 1,04082) + (400 000*1,04314)/(100 000+400 000)=1,04267

Теперь мы можем рассчитать общую для локированных позиций маржу:

400 000 * 1,04267 /500 = 834,14 USD


Также рассмотрим  более типичный случай, когда разнонаправленные сделки имеют одинаковый объем:


Имеется открытая сделка SELL  по EURUSD объемом 1 лот (или 100 000) по котировке 1,04082 (залог при этом составляет 241,33 USD)

Далее мы открываем сделку на покупку BUY по этому же инструменту тем же объемом объемом 1 лот по цене 1,04284.

Средневзвешенная цена:

(100 000 * 1,04082) + (100 000 * 1,04284)/(100 000+100 000)=104082+104284=1,04183

Рассчитаем залог:

100 000 * 1,04183/500=208,37 USD

Как видите, залог изменился, несмотря на то, что объемы сделок одинаковы.