FOREX CLUB le da la oportunidad a sus clientes de operar con CFD sobre futuros y no con los propios contratos de futuro (con los cuales, por supuesto, se opera en bolsa).

De esta forma, nosotros operamos con los instrumentos indicados de manera sintética: cuando el contrato en bolsa termina de operar, no cerramos todas las posiciones que el cliente tenía sino que le damos la posibilidad de mantenerlas abiertas.


Son varios los contratos que se cotizan simultáneamente en la bolsa. Para operar, los clientes tiene acceso solo a uno de ellos. Cuando la liquidez del mismo empieza a disminuir, lo cambiamos por otro. Este proceso de cambio de contrato se llama caducidad.


No se puede caducar justo en el día en el que el contrato termina de operar en la bolsa porque la liquidez será muy baja y por eso nos enfocamos más en la liquidez y caducamos cuando los volúmenes del contrato actual y el del siguiente son más o menos iguales. Esto depende de nuestros proveedores de liquidez por instrumentos en tanto en cuanto la bolsa nos ofrece cotizaciones pero a la misma vez no podemos cubrirlo de riesgo.


¿Qué ocurre en la caducidad?


Por ejemplo, para una posición larga en el cambio de septiembre a octubre, el contrato del trader recibe una ganancia adicional de 0,37 dólares USD por barril (75,86 – 75,49 = 0,37). Para nivelar este efecto, el resultado de la transacción se reducirá en esta cantidad y al hacerlo se tendrá en cuenta el spread del momento de caducidad. Es decir, se efectuará la diferencia en la cuenta del comprador en los precios de los contratos (0,37 dólares USD por 1 barril) y del spread.


Para una posición corta, el paso del flujo de precio resulta en una pérdida de 0,37 dólares por barril. Esta pérdida se compensará enviando 0,37 dólares a la cuenta por cada barril de la transacción, sin embargo, el spread también se tendrá en cuenta.

De esta forma, pasar del flujo de precios de CFD de un contrato de futuro a otro finalmente se refleja de manera insignificante en su resultado financiero disminuyéndolo en el spread en el momento de la caducidad.


Además, le recordamos que la brecha no siempre se ve en el gráfico: Si el salto de 59 a 89 o (por ejemplo) de 1 a 99 dentro en el marco de una vela de un minuto (y esto puede suceder si una de las cotizaciones indicadas era del segundo 05 y otra del segundo 06), la brecha no se verá en el gráfico (la vela de un período no puede ser dividida en dos partes por la brecha), se verá solo la longitud de la vela.


La fecha de caducidad para cada instrumento de CFD la determina la Compañía de forma unilateral y la indica en la página en Especificaciones de los Instrumentos.