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Cómo funciona el vencimiento de instrumentos CFD en las cuentas MT4/MT5?

FOREX CLUB brinda a sus clientes la oportunidad de operar CFDs en contratos futuros a diferencia de los contratos futuros actuales (que son operados en mercado especiales).

Además, cuando nos referimos a operar con estos instrumentos, nuestro sistema implementa algo conocido como "merging/rolling". Esto significa que cuando un contrato deja de operar en los mercados, no cerramos la posición abierta por nuestros clientes, sino que le damos la oportunidad de continuar extendiendo el contrato abierto.

El mercado envía los precios para diferentes contratos simultáneamente, pero los clientes únicamente pueden abrir operaciones en uno. Cuando la liquidez comienza a caer, cambiamos uno por otro.Este proceso de cambio de contratos es el que llamamos vencimiento o expiración.

No sería posible que los contratos vencieran el día que dejan de ser operados en el mercado, ya que la liquidez sería demasiado baja. Es por eso que nos guiamos por la liquidez y el vencimiento de los contratos cuando el volumen del contrato actual y el siguiente son mas o menos el mismo. Esto depende principalmente de nuestros proveedores de liquidez, ya que el mercado nos brinda los precios, pero no podemos exceder nuestros riesgos.

 Qué ocurre durante el vencimiento?

Por ejemplo, para un contrato al alza que va de setiembre a octubre, los operadores recibirán una ganancia de 0.37 por barril (75.86 - 75.49 = 0.37). Para poder minimizar el impacto, el resultado de la operación se reducirá exactamente por ese valor, cobrando además el spread al momento del vencimiento. Esto significa que en la cuenta del cliente será cobrada la diferencia entre los precios de los dos contratos ($0.37 por barril) mas el spread.

Para las posiciones a la venta, el cambio en precio generará una pérdida de $0.37 por barril. Esta pérdida será compensada con una acreditación de $0.37 a la cuenta del cliente por cada barril incluído en la operación, y se cobrará la diferencia del spread.

De esta manera, el cambio en el flujo de precios de CFD de un contrato de futuros al otro no termina teniendo un impacto significativo en su resultado financiero, únicamente cobrando el monto del spread al momento del vencimiento.

Ademas, queremos recordarle que el espacio (gap) no siempre es visible en la gráfica. Si existe un salto de 59 a 89 o, por ejemplo, de 1 a 99 en las velas japonesas de un minuto (posible si un precio fue enviado en el segundo 05 y otro en el 06), entonces el espacio gap no será visible en la gráfica. La vela japonesa para cada rango de tiempo no puede separarse en dos para formar un gap, y solo sería visible en una vela japonesa larga.

El proceso de vencimiento se explica en detalle en la Regulación de Servicios (apéndice 1), que es parte del Acuerdo de Servicios Financieros dispoible aquí.

La fecha de vencimiento para cada instrumento CFD individual es determinada por la Compañía y se especifica en este sitio de Especificación de Instrumentos.

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